News

มาตรา 12J – บทบัญญัติ “กองทุน” ของมาตรา 12J

*เนื้อหานี้นำเสนอโดย Jaltech Fund Management

โดย Jonty Sacks*

ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา กองทุน Section 12J ได้กลายเป็นมาตรการป้องกันภาษีที่ได้รับความนิยมมากขึ้น กลไกสำหรับนักลงทุน ทำให้พวกเขาลดกำไรจากการลงทุนหรือหนี้สินภาษีเงินได้อย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม ความน่าดึงดูดใจของการลงทุนตามมาตรา 12J นั้นส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับปัจจัยพื้นฐานการลงทุน เช่น ผลการดำเนินงานในอดีตและลักษณะของการลงทุนพื้นฐาน

จอนตี้ กระสอบ

ในปีก่อนหน้า กองทุนส่วน 12J จำนวนมากเกี่ยวข้องกับข้อเสียมากมาย เช่น ค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงานที่ไม่สมเหตุสมผล หรือท่อส่งการลงทุนที่ไม่เพียงพอ เป็นผลให้กองทุนเหล่านี้พบว่าตัวเองสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดที่สำคัญเนื่องจากกองทุนที่แข่งขันกันมีผลตอบแทนดีกว่าผลตอบแทน

เพื่อให้มั่นใจว่าการลงทุนตามมาตรา 12J ครั้งต่อไปของนักลงทุนมีพื้นฐานพื้นฐานในการสร้าง ผลตอบแทนที่เป็นบวก นักลงทุนอาจต้องการเปรียบเทียบปัจจัยพื้นฐานการลงทุนต่อไปนี้ซึ่งมีอยู่ใน Infinity Anchor Fund ก่อนการลงทุน

    ออก

การออกจากการลงทุนเมื่อสิ้นสุดระยะเวลา 5 ปีอาจเป็นหนึ่งในความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดสำหรับนักลงทุน ผู้ลงทุนจึงควรคำนึงถึงกลยุทธ์ในการออกจากกองทุน Section 12J เพื่อให้เข้าใจถึงความเสี่ยงและแนวโน้มที่จะออกจากกองทุนทันทีหลังจากครบกำหนด 5 ปี

กลยุทธ์การออกของ Infinity Anchor Fund สอดคล้องกับกลยุทธ์ของบริษัทผู้ได้รับการลงทุน โดยสามารถขายสัญญาเช่าสินทรัพย์อ้างอิงภายในบริษัทผู้ได้รับการลงทุนให้กับสถาบันการเงินได้อย่างง่ายดาย ซึ่งจะทำให้สภาพคล่องภายในการลงทุนดีขึ้น

    บันทึกผลงาน

กองทุนมาตรา 12J มีความผิดในอดีตในการส่งเสริมสิทธิประโยชน์ทางภาษี ซึ่งตรงข้ามกับประสิทธิภาพของการลงทุนอ้างอิง ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจวิธีการลงทุนในอดีต

Infinity Anchor Fund เป็นหนึ่งในกองทุน Section 12J ไม่กี่กองทุนที่มี ผลงานที่เป็นบวกและได้รับการพิสูจน์แล้ว ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากผลตอบแทนทางประวัติศาสตร์ พอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของ Infinity Anchor Fund ได้สร้างผลตอบแทนที่น่าประทับใจและอยู่ในแนวทางที่จะได้รับผลตอบแทนประมาณ 15% ต่อปี (รวมสิทธิประโยชน์ทางภาษี) สำหรับนักลงทุนปี 2018, 2019 และ 2020

ค่าธรรมเนียม

ค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงานที่เรียกเก็บเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการลงทุนอาจทำให้ผลตอบแทนของนักลงทุนลดลงอย่างมาก นักลงทุนจะได้รับประโยชน์จากการทำความเข้าใจค่าธรรมเนียมการดำเนินการและโดยหลีกเลี่ยงการลงทุนที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมตามผลงานจากการเติบโตของการลงทุนและสิทธิประโยชน์ทางภาษี โดยทั่วไปจะเรียกว่าค่าธรรมเนียมประสิทธิภาพการลงทุนสุทธิ

Infinity Anchor Fund เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงาน 20% จากการเติบโตของการลงทุนเท่านั้น และค่าธรรมเนียมนี้จะจ่ายเมื่อนักลงทุน ออกจากการลงทุน

รายละเอียดความเสี่ยง

เป็นสิ่งสำคัญที่นักลงทุนจะต้องเข้าใจโปรไฟล์ความเสี่ยงของการลงทุนและโปรไฟล์ความเสี่ยงนั้นสมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับ พอร์ตการลงทุนปัจจุบันของนักลงทุน

Infinity Anchor Fund มีความเห็นว่าโปรไฟล์ความเสี่ยงอยู่ที่ระดับล่างสุดของสเปกตรัมความเสี่ยง สาเหตุส่วนใหญ่มาจากข้อเท็จจริงที่ว่า Infinity Anchor Fund ลงทุนในธุรกิจที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ที่สามารถเคลื่อนย้ายได้ซึ่งสร้างรายได้ที่มั่นคงไม่ว่าจะผ่านการเช่าทรัพย์สินเหล่านี้ (เช่น บริษัทให้เช่ามาตรวัดน้ำ เครื่องซักผ้าอุตสาหกรรม เป็นต้น) หรือผ่านสัญญาระยะยาว (เช่น การลงทุนโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานแสงอาทิตย์หรือไฟเบอร์).

รายได้เงินปันผล

มาตรา กองทุน 12J ได้รับอนุญาตให้จ่ายเงินปันผลให้กับนักลงทุนในระหว่างระยะเวลาการลงทุน สำหรับนักลงทุนที่ต้องการสร้างรายได้ระหว่างระยะเวลาการลงทุน Infinity Anchor Fund มีประวัติการจ่ายเงินปันผลครึ่งปี 5.1% ต่อปีตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง

    เงินทุนของนักลงทุน

เนื่องจากผู้เสียภาษีจำนวนมากไม่มีฐานะทางการเงินที่จะลงทุนแบบลดหย่อนภาษีได้ในเดือนมิถุนายน Infinity Anchor Fund 2021 ได้จัดให้มีการสนับสนุนสถาบันการเงินแห่งหนึ่งในการให้สินเชื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำแก่นักลงทุนที่ กำลังมองหาการลงทุนใน Infinity Anchor Fund 2021 ก่อนสิ้นเดือนมิถุนายน

ขณะนี้ผู้เสียภาษีสามารถเข้าถึงเงินทุนได้สูงสุดถึง 95% ของจำนวนเงินลงทุนในอัตราดอกเบี้ยเริ่มต้น 4% ต่อปี

    ทุน มาตรการป้องกัน

Infinity Anchor Fund มีมาตรการลดความเสี่ยงหลายประการ เพื่อปกป้องทุนของนักลงทุน ตัวอย่างเช่น ในการลงทุน Infinity Anchor Fund กำหนดให้มีการใช้เงินทุนในบริษัทที่ได้รับการลงทุน ผู้ถือหุ้นร่วมจะลงทุนควบคู่ไปกับ Infinity Anchor Fund เพื่อให้มีบัฟเฟอร์ป้องกันการสูญเสีย ในทุกกรณีที่ผู้ถือหุ้นร่วมลงทุนควบคู่ไปกับ Infinity Anchor Fund เงินทุนของพวกเขาจะมีความเสี่ยงก่อนเงินทุนของนักลงทุน อีกทางหนึ่ง ผู้ถือหุ้นร่วมหรือบุคคลที่สามจะต้อง/พยายามให้การค้ำประกัน เพื่อให้ผลตอบแทนขั้นต่ำที่แน่นอนแก่ Infinity Anchor Fund ในแต่ละปี

อัตราการลงทุน/การใช้งาน

ไม่น่าเป็นไปได้ที่นักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนตามเป้าหมายที่โฆษณาไว้ หากไม่ได้ลงทุนเงินทุนภายในระยะเวลาที่เหมาะสม หากไม่ปฏิบัติตามจะส่งผลให้เกิด “การลากเงินสด” และทำให้ผลตอบแทนต่ำและอาจมีระยะเวลาการลงทุนนานกว่าที่คาดไว้

Infinity Anchor Fund ได้ลงทุน 100% ของทุนสำหรับนักลงทุนปี 2018 และ 2019 และคาดว่าจะลงทุน 100% สำหรับนักลงทุนในปี 2020 ภายในสิ้นเดือนมิถุนายนนี้

การตรวจสอบความรู้สึกข้างต้น จะทำให้นักลงทุนอยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่ามากในการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูล น่าแปลกที่กองทุนมาตรา 12J จำนวนมากขาดคุณสมบัติเหล่านี้ ด้วยกองทุน Section 12J ที่หลากหลายในตลาด นักลงทุนสามารถกรองตัวเลือกของตนได้อย่างง่ายดายเมื่อพิจารณาการลงทุนในหมวด 12J ครั้งต่อไป โดยขอเอกสารข้อมูลกองทุนและขอข้อมูลที่จำเป็นเพื่อพิจารณาว่าปัจจัยพื้นฐานข้างต้นมีอยู่หรือไม่

Infinity Anchor Fund 2021 จะมีการระดมทุนในช่วงเดือนมิถุนายน โดยมีการลงทุนขั้นต่ำ 100 000 R100 หากนักลงทุนกำลังมองหากองทุนเพื่อการลงทุน Infinity Anchor Fund 2021 สามารถอำนวยความสะดวกในการระดมทุนได้มากถึง 95% ของจำนวนเงินลงทุนของนักลงทุน

  • Jonty Sacks – หุ้นส่วนที่ Jaltech Fund Managers

(เข้าชม 93 ครั้ง 93 ครั้งในวันนี้)


อ่านเพิ่มเติม

Related Articles

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Back to top button